ИИС и ПИФ: разница, общие черты, условия инвестирования | полезное на oremontekvartir

Успех инвестиций зависит от множества факторов: выбора финансовых инструментов, наличия опыта и динамично меняющейся ситуации на рынке. Однако когда речь заходит о начинающем инвесторе, выбор направлений инвестирования не так велик, как хотелось бы. Акции, валюта и сырье – это самые ликвидные и рискованные инструменты, прогнозировать курс которых новичку окажется непосильной задачей. Именно поэтому остается всего три варианта: депозит в банке, ИИС, ПИФ.

Процентная ставка ежегодно идёт на снижение, поэтому рассматривать банковский депозит всерьез не имеет смысла, поскольку с его помощью сложно покрыть ущерб даже от инфляции. В таких условиях становится вполне логичный вопрос: что лучше ИИС или ПИФ? Именно о разнице общих чертах, а также особенностях использования этих двух инструментов пойдет речь в сегодняшнем нашем материале.

Оглавление:

  • 1 Чем ПИФ отличается от ИИС
    • 1.1 ИИС
  • 2 ПИФ или ИИС
    • 2.1 Порог входа
    • 2.2 Доходность
    • 2.3 Ограничения и сложность ведения
    • 2.4 Комиссии и издержки
  • 3 Можно ли купить ПИФ на ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС

ПИФ – это фонд, который сформирован на основе инвестиций, главной особенностью которого является профессиональное управление активами управляющей компанией. Если говорить простым языком, ПИФ – это своего рода котел, в который сбрасываются инвесторы с целью получения прибыли, которую генерируют профессиональные управленцы компании. Фактически вложение денег в ПИФы можно приравнять к пассивному инвестированию, так как всю работу делают за вас, а вы лишь платите свои комиссионные.

Участие в ПИФ происходит посредством покупки так называемых паев, которые будут пропорционально равны вашим вложениям в фонд. Необходимо понимать, что ПИФ может отличаться как по принципу своей деятельности, так и по доходности, направлению инвестирования. Как следствие доходность паевых инвестиционных фондов может начинаться от отметки около нуля процентов годовых и заканчивая десятками. В среднем показатели доходности ПИФов в России колеблется от 5 до 35 процентов годовых.

Доходность напрямую зависит от инвестиционного портфеля и агрессивности стратегии управляющего. Это могут быть портфели на основе облигаций и генерировать доходность от 5 до 15 процентов годовых, так и на основе акций и симбиоза с разных направлений, вплоть до срочного рынка. Однако важно понимать и учитывать, что ПИФ может показать отрицательную доходность, поэтому не о каких гарантиях нет речи. Единственное что может быть оговорено заранее в договоре – это допустимый придел риска.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет – это также инвестиционный инструмент, который представляет собой один из видов брокерских счетов. Главная особенность ИИС – это возможность получения налоговых льгот от государства, что в инвестиционной среде окрестили гарантированной доходностью. Важно понимать, что базовый доход с ИИС инвестор получает в первую очередь благодаря получению налогового вычета и собственному инвестированию в финансовые инструменты: акции, облигации и валюту.

Важно отметить, что благодаря ИИС можно рассчитывать на один из двух типов вычета: на взнос и на прибыль. Последний позволяет не платить налог на прибыль по истечению трехлетнего инвестиционного цикла. Первый, а он же самый распространенный – это вычет в размере 13 процентов от сумы пополнения не более чем на 400 тысяч рублей в год. Проще говоря, в год компенсация от государства не должна превышать 52 тысяч рублей, а вы можете пополнить свой счет не более чем на 1 миллион.

Стоит отдельно заметить новый тип финансового продукта – доверительное управление на ИИС. Эта формула во многом схожа с ПИФами как по своей доходности, так и по принципу взаимодействия с деньгами. Однако основной источник прибыли является именно налоговый вычет.

Важно отметить, что ИИС как инструмент работает лишь в том случае, если вы ранее уплачивали все налоги. Для этого достаточно было получать полноценную белую заработную плату. Если ваш работодатель не делал отчисления, право на вычет вы полностью теряете.

ПИФ или ИИС

По своей природе и сути это абсолютно два разных инструмента. Первый, а именно ПИФ – это фонд, где вы зарабатываете как пассивный инвестор, в то время как ИИС является разновидностью брокерского счета с правом получения налоговых льгот. Тем не мене оба этих инструмента могут быть одинаково использованы новичком, поэтому предлагаем следующие критерии оценивания:

  • Порог входа;
  • Доходность;
  • Ограничения и сложность ведения.
  • Комиссии и издержки.

Порог входа

ИИС – это по своей природе уникальный инструмент, который во многом можно сравнить с банковским вкладом. С точки зрения закона вы поможете получить свои 13 процентов с любой суммы пополнения. Проще говоря, вы можете пополнить свой счет даже на пару тысяч рублей и ожидать 13 процентов годовых от этой суммы.

ПИФ также полюбился новичками потому, что обладает очень низким порогом входа. Дело в том, что в большинстве паевых инвестиционных фондах пай можно купить, начиная с пары тысяч рублей. Тем не менее, в случае с ПИФами порог входа инвестора зависит больше от управляющей компании и может достигать в несколько миллионов рублей. Поэтому с точки зрения порога входа ИИС, как ПИФ находятся практически на одном уровне.

Доходность

Индивидуальный инвестиционный счет позволяет зарабатывать до 13 процентов годовых в пассивном режиме, пополняя депозит на сумму не более одного миллиона рублей в год. Все бы ничего, но государство ограничило размер вычета сумой в 52 тысячи рублей в год. В случае самостоятельного инвестирования потенциал неограничен, однако новичку использовать агрессивные инвестиционные стратегии не целесообразно.

ПИФы позволяют получить гораздо большую доходность, но при тех же рисках. Более того если вы скопили капитал более чем 1 миллион рублей, доли в паевом инвестиционном фонде окажутся более предпочтительными, так как нет ограничений на размер капитала и доходность. Следовательно, если говорить о пассивном инвестировании паевые инвестиционные фонды предпочтительнее.

Ограничения и сложность ведения

Инвестирование в ПИФ сравнимо с вложениями в банковский депозит, а именно всю рутину делают вместо вас. Ваша задача лишь положить деньги на счет, и в любой необходимый для вас момент снять. Конечно, в контракте могут быть оговорены минимальные инвестиционные сроки и дополнительные комиссии, тем не менее, никаких сложностей и проблем с ведением этого инструмента у вас не возникнет.

В случае с ИИС история складывается более запутанной и сложной. Во-первых, минимальный срок инвестирования составляет три года. За это время вы не можете выводить прибыль со счета, так как любое движение финансов извне является автоматическим закрытием счета.

Если вы закрыли его ранее – про вычет можно забыть, более того нарваться на пеню если вы его ранее получали. Во-вторых, – вам придется напрямую соприкасаться с налоговой службой и проходить все необходимые проверки с подачей отчетности. На практике это отнимает достаточное количество нервов и сил, ведь вычет приходит не сразу.

Комиссии и издержки

Обслуживание ИИС происходит, как правило, только в тех случаях, если вы покупаете какие-то активы. Проще говоря, если открыть индивидуальный инвестиционный счет и просто пополнить его никаких трат вы не понесете, а вычет вам всё равно будет начислен при выборе первого типа на основе пополнения.

Однако очень важно при открытии ИИС не попасть на абонентскую плату, которую брокеры пытаются навязать инвесторам. Прежде чем открывать счет просто поинтересуйтесь всеми издержками.

В случае с ПИФ картина куда более печальная. Во-первых, вы будете платить за управление активам компании независимо от того, какой результат они продемонстрировали. Во-вторых, есть комиссия при продаже долей, а также распределение прибыли между пайщиками и владельцами фонда.

Можно ли купить ПИФ на ИИС

ПИФы, а вернее всего доли в них являются привлекательным финансовым инструментом, который активно торгуется на фондовом рынке РФ. Поскольку индивидуальный инвестиционный счет позволяет покупать все бумаги, которые размещены на Московской и Санкт-Петербуржской бирже ПИФ также подпадают под этот перечень активов. Следовательно, ИИС можно использовать в качестве счета для покупки биржевых ПИФов.

Также хотим заметить, что вы можете иметь ПИФ и ИИС одновременно, особенно если вас заинтересовали фонды, паи которых не оборачиваются на фондовом рынке.

В завершение стоит отметить, что ПИФ и ИИС отлично дополняют друг друга, поэтому сравнивать их нет смысла. Тем не менее, если вы крупный инвестор и можете себе позволить вложить более одного миллиона рублей – ПИФ окажется в приоритете, ведь по ИИС существуют ограничения при формировании налогового вычета, а которых мы упомянули немного выше. Если вы еще не определились с брокером рекомендуем БКС, так как счет можно открыть не посещая офис.

Источник: finansovyesovety.ru

Топ товаров
Добавить комментарий